京东成功登陆纳斯达克 投资人追捧多过质疑
2014-05-23 10:59:00 来源:中国广播网 说两句 分享到:
央广网科技5月23日消息 京东商城于北京时间22日21时30分正式成功登陆美国纳斯达克,股票代码为“JD”。京东董事局主席刘强东敲响上市钟,开盘报价为21.75美元,较发行价19美元上涨14.47%,市值达约297亿美元。截至收盘,报20.9美元,较发行价价涨10%。
以收盘价计算,京东市值达286亿美元,在已上市的中国互联网公司中排名第三,仅次于腾讯和百度。另外,已递交赴美上市招股书的阿里巴巴,预计将于下半年登陆美国资本市场,其市值可能将超过2000亿美元。
京东下设京东商城集团、京东金融集团、拍拍网、海外事业部,这四部分业务都在京东赴美上市资产之列。
中国企业在纳斯达克最大的一次IPO
据CNBC网站报道,有知情人士透露,京东美国上市交易已获得了15倍的约超额认购倍数。此前据招股书显示,京东IPO将发行9369万股ADS和1405万股超额配售权,若算上超额配售,京东最高可融资19.39亿美元。是目前中国企业在纳斯达克最大的一次IPO。
京东此次只发行10%新股,而大多数公司发行股本是15%-25%。刘强东称,之所以发行新股这么少,是因为过去两年京东的现金流非常好,只有39天的帐期,京东现在帐上还有30多亿美元现金,随着京东成功上市,又拿到30多亿美元,因此,京东短期不会有融资计划。
美国投资人追捧多过质疑
从京东上市首日的股价表现看,美国的投资人对于京东还是“十分渴望”。
《华尔街日报》说,京东首日的“强劲表现”,证明了投资人对于中国快速增长的电子商务市场的兴趣,必须指出的是,京东最大的对手阿里巴巴,稍后也将在美国上市。
京东是Twitter之后在美国最大的上市融资案。根据最新股价,京东资本市值高达286亿美元,已经超过了Twitter和LinkedIn这两大社交网络公司。
《华尔街日报》指出,京东上市之际,正值美国IPO市场和中美互联网公司的股价低迷期。今年以来,纳斯达克综合指数已经下跌了7.6%,而在去年,纳指大幅上涨了65%。
美国媒体,普遍将京东和亚马逊进行类比。不过在资本估值上,京东要比亚马逊“便宜”。按照19美元发行价,京东估值为260亿美元,相当于2015年销售收入的一倍。
反观亚马逊,其市值相当于2015年预期营收的1.3倍。海纳国际集团分析师JoeyYang分析说,中国的电子商务市场,增长速度是美国的两到三倍,不过京东仍然处于运营亏损状态,另外公司比较年轻,另外投资人对于京东面临的监管约束有忧虑,这是其估值比亚马逊“便宜”的原因。
美国《纽约时报》说,之前有一些分析师对京东商城的公司治理、未能盈利等提出质疑,不过从京东上市首日的股价表现看,美国的投资人对于京东还是“十分渴望”。
另外,京东首日的涨幅,也再次证实了一种观点:即美国投资人,对于在中国互联网市场拥有影响力的科技公司股票,“胃口”上佳。
《纽约时报》说,京东成功的上市,也有望扭转美国IPO市场的疲软局面。在过去几个星期,美国来自各行业的多家上市公司,挂牌后的股价表现疲弱,复兴资本公司一支跟踪新上市公司的ETF基金,在过去一个月已经下跌了4.2%。
《纽约时报》称,从营收到估值,京东均小于阿里巴巴。在许多方面,京东类似于亚马逊,拥有库存商品,直接销售给消费者,目前已经是中国最大的B2C零售网站。
融资将发展三四线城市及国际业务
刘强东透露,京东此次募资将主要用于几方面用途,分别是进一步向三四线城市沉淀,扩展京东在这些城市的品牌影响力和渠道资源;涉足生鲜领域;开展国际业务。
刘强东希望国际业务在两到三年能找感觉搭建团队。刘强东指出,移动端增长很快,电商用户会继续增长。新业务如生鲜金融等也会带来新的增长。
刘强东在内部邮件中强调,未来要坚定国际化战略,建设更加多元化的电商生态,公平、公正的帮助创业者和中小企业成长。并计划进一步加强对于研发力量的投入,重点在云计算、数据挖掘、移动应用等领域开展深度创新。
刘强东同时表示,未来最大的挑战是来自内部增长的挑战。今年一年新增销售额相当于过去10年的总和,今年1季度招收1.2万名员工。最大的风险是内部增长失控。
刘强东在内部邮件中指出,“上市不是终极目标,要继续保持一颗创业的初心和敬畏之心。不管未来股价如何变动、未来资本市场如何反应,我们的使命和价值观是不会变的。”
CEO刘强东身家达59亿美元
根据招股书,IPO前,京东流通股共为2,458,142,290普通股(12.29亿份ADS);IPO后京东流通股变为2,177,875,831份A股及556,295,899份B股,共为2,734,171,730普通股,即13.67亿份ADS。
IPO后,刘强东所持股份为565,508,849,占总股本20.68%。按照20.9美元的收盘价计算,刘强东身家达到59亿美元。
由于刘强东所持B股投票权是A股投票权的20倍,刘强东个人投票权达到83.7%,拥有绝对控制权。刘强东指出,掌握投票权更有利于控制企业,AB股结构以后会越来越多,但京东不想将精力浪费在董事会沟通上。
刘强东透露,京东在06年开始给员工发股票,都是免费的。员工拿了公司的1%,相当于刘强东本人的25%。5年之后京东还会拿出1%发给员工。
IPO后,刘强东身家达到数十亿美元,晋升为亿万富翁行列。不过,刘强东说,对自己定位是永远是个“屌丝”,永远不想做英雄。
京东阿里争霸两强格局凸显
据易观监测数据显示,2013年,天猫商城的市场份额为49.1%,京东为18.2%,腾讯B2C(包括QQ网购和易迅)排名第三,占比为5.8%。而京东成功牵手腾讯,令腾讯旗下QQ网购和拍拍网并入京东,京东同时获得了易迅网的部分股份,其市场占有率一下从18.2%提升至24%,缩小了与阿里的距离。易观智库分析师王小星认为,京东和阿里上市后,会进一步拉大与其他竞争对手的差距。
互联网分析人士谢文认为,天猫和淘宝面临看得见的天花板,但京东却有可塑造的未来。京东好牌在手,就看在未来的竞争中如何不犯错误,持续向前,才能撼动天猫,进而威胁到阿里巴巴。
不过,业内普遍认为,虽然京东抢了先机,最先在美国开始IPO,但这并不会对阿里的上市产生太大影响。
电商行业分析师鲁振旺称,京东先于阿里IPO不会对阿里上市造成打压,因为从融资额来看,阿里的融资更大。
易观智库分析师林文斌也认为,京东、阿里这两家中国目前最大的网上零售企业先后递交IPO申请,会引发外国资本市场对中国网上零售和中国零售业的关注。但是,京东在第二季度上市,阿里预计会在第三季度上市,二者有一定时间差,京东提前阿里上市对资本市场的分流并不明显,对阿里融资影响不大。
国美总裁王俊洲表示,京东上市对于整个家电行业来说是一个好事情,原因是京东上市之后,就会成为一家上市公司,以后国美、京东就可以把数据放在一块对比,这些数据将会是透明化的。
不久前,苏宁副董事长孙为民也表示,他们(京东、阿里)上市了,资本力量更强了,但是另外一方面,他们也纳入到正轨了。如果他们上市了,整个行业的发展可能会进入一个相对的规范期。
编辑:王蕊
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